4月4日，山東華陽迪爾化工股份有限公司(簡稱“迪爾化工”)向不特定合格投資者公開發(fā)行股票并在北交所上市網(wǎng)上路演在.中證網(wǎng)舉行。迪爾化工董事長孫立輝在接受記者專訪時表示，本次在北交所公開發(fā)行股票并上市是迪爾化工發(fā)展歷史上的重要里程碑，公司將以本次發(fā)行為契機，通過募投項目建設(shè)進一步將產(chǎn)業(yè)鏈向下游延伸，形成“硝酸-高純硝酸鹽-熔鹽”一體化格局。未來，迪爾化工將以供應(yīng)優(yōu)質(zhì)的熔鹽儲能新材料為目標(biāo)，進一步擴大市場占有率與影響力。

● 本報記者董添

(資料圖)

深耕硝酸產(chǎn)業(yè)鏈

迪爾化工自2001年成立至今，始終專業(yè)從事硝酸及其下游硝酸鉀、硝酸鎂、硝基水溶肥等產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售。公司是國內(nèi)較大的硝酸生產(chǎn)企業(yè)之一，主營業(yè)務(wù)為濃硝酸、稀硝酸的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售。全資子公司財富化工主營業(yè)務(wù)為硝酸下游產(chǎn)品硝酸鉀、硝酸鎂等硝酸鹽類化工化肥產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售。

經(jīng)過多年發(fā)展，公司已逐步成為“硝酸-硝酸鉀、硝酸鎂-硝基水溶肥”“合成氨-硝酸-硝基苯-苯胺、橡膠助劑”產(chǎn)業(yè)鏈核心企業(yè)，產(chǎn)品廣泛應(yīng)用于光熱發(fā)電及儲能、化工、化肥、電子元件制造等領(lǐng)域。

孫立輝表示，公司始終堅持將創(chuàng)新置于發(fā)展的重要位置，基于市場需求與生產(chǎn)實際實施創(chuàng)新探索，形成了具有完整自主知識產(chǎn)權(quán)的技術(shù)體系。面向熔鹽儲能新興市場，公司搶先布局，目前已經(jīng)實現(xiàn)熔鹽級硝酸鉀的量產(chǎn)及銷售。

據(jù)孫立輝介紹，公司通過合理產(chǎn)品規(guī)劃、延長產(chǎn)品鏈模式，構(gòu)建成本優(yōu)勢，保障盈利能力可持續(xù)。公司以硝酸為核心向下游延伸產(chǎn)業(yè)鏈條，建立硝酸、硝酸鹽產(chǎn)線之間資源和能源銜接；以技術(shù)改造提升原材料利用率及污染物處理效率，改進優(yōu)化蒸汽、循環(huán)水等輔助生產(chǎn)系統(tǒng)，實現(xiàn)經(jīng)濟效益提升和環(huán)境保護的綜合目標(biāo)。

進一步鞏固行業(yè)地位

本次向不特定合格投資者公開發(fā)行股票所募集的資金擬主要用于年產(chǎn)20萬噸熔鹽儲能項目(一期)，本項目計劃總投資額達3.27億元；新建年產(chǎn)10萬噸兩鈉生產(chǎn)裝置、年產(chǎn)20萬噸熔鹽復(fù)合裝置。

項目建成投產(chǎn)后，公司以硝酸為核心的產(chǎn)業(yè)鏈將進一步向下游延伸，形成“硝酸-高純硝酸鹽-熔鹽”一體化格局，核心產(chǎn)品生產(chǎn)規(guī)模得以有效擴大，滿足熔鹽儲能市場新增需求，有助于公司行業(yè)地位和綜合競爭力的鞏固提升。

中泰證券（600918）股份有限公司戰(zhàn)略客戶部總經(jīng)理、投資銀行業(yè)務(wù)委員會副主任、成長企業(yè)融資部總經(jīng)理，保薦代表人朱鋒表示，迪爾化工深耕行業(yè)二十余年，依托裝置規(guī)模擴大和延伸產(chǎn)業(yè)鏈條，始終貫徹適用性與前瞻性相結(jié)合的發(fā)展戰(zhàn)略，在原有硝酸、硝酸鹽扎實的產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)上，新增熔鹽儲能新材料業(yè)務(wù)，順應(yīng)了未來行業(yè)的發(fā)展方向。公司現(xiàn)已完成熔鹽級硝酸鉀的量產(chǎn)與銷售，基礎(chǔ)業(yè)務(wù)穩(wěn)健發(fā)展，新增業(yè)務(wù)具備持續(xù)增長潛力，充分看好迪爾化工的未來發(fā)展。

“相信通過此次資本市場借力，公司能夠進一步拓寬融資渠道、加快熔鹽儲能新材料業(yè)務(wù)布局、完善產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、提升核心競爭力。”朱鋒表示。

迪爾化工總經(jīng)理高斌表示，迪爾化工始終圍繞硝酸及其下游硝酸鹽、硝基水溶肥產(chǎn)業(yè)鏈從事研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，堅持將創(chuàng)新置于發(fā)展的重要位置，基于市場需求和生產(chǎn)實際實施探索，充分利用自身優(yōu)勢，結(jié)合現(xiàn)有產(chǎn)業(yè)鏈條與產(chǎn)品形式，自主研發(fā)積累了一系列核心技術(shù)，在產(chǎn)品質(zhì)量優(yōu)化、經(jīng)濟效益提升等方面具備切實的競爭實力。未來，公司將進一步專注經(jīng)營，鞏固主營業(yè)務(wù)，優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，提升盈利能力。

受益熔鹽儲能產(chǎn)業(yè)發(fā)展

對于熔鹽儲能產(chǎn)業(yè)發(fā)展，孫立輝表示，隨著“雙碳”目標(biāo)的持續(xù)推進，建立光熱發(fā)電與光伏發(fā)電、風(fēng)電互補調(diào)節(jié)的風(fēng)光熱綜合可再生能源發(fā)電基地已是我國“十四五”新能源發(fā)展的重中之重。其中，熔鹽儲能技術(shù)作為能夠解決棄風(fēng)棄電問題的關(guān)鍵，將受到光熱發(fā)電發(fā)展提速的有力帶動。

在孫立輝看來，熔鹽儲能作為儲能規(guī)模大、儲能時間長、壽命長、環(huán)保安全的主要儲能技術(shù)，能應(yīng)用于光熱發(fā)電、清潔供熱供汽、火電靈活性改造等場景。伴隨光熱發(fā)電項目陸續(xù)落地，硝酸鈉及亞硝酸鈉、硝酸鉀、稀硝酸等作為熔鹽的核心原材料或出現(xiàn)一定供需缺口，是化工行業(yè)具備增長潛力的細分領(lǐng)域。硝酸鉀、硝酸鈉及亞硝酸鈉、稀硝酸等作為熔鹽的核心原材料，將持續(xù)受益熔鹽儲能產(chǎn)業(yè)的發(fā)展勢頭。

“公司面向熔鹽儲能新興市場搶先布局，目前已經(jīng)完成熔鹽級硝酸鉀的量產(chǎn)及銷售，是國內(nèi)現(xiàn)階段少數(shù)無需二次加工提純可直接生產(chǎn)熔鹽級硝酸鉀的企業(yè)之一。未來將繼續(xù)以供應(yīng)優(yōu)質(zhì)的熔鹽儲能新材料為目標(biāo)，更好地實現(xiàn)企業(yè)價值。”孫立輝表示。

“數(shù)讀”迪爾化工

基本情況

迪爾化工成立于2001年，公司主要產(chǎn)品包括硝酸、硝酸鉀、硝酸鎂、硝基水溶肥等，產(chǎn)品廣泛應(yīng)用于光熱發(fā)電及儲能、化工、化肥、電子元件制造等領(lǐng)域。目前，公司熔鹽級高純硝酸鉀達到量產(chǎn)水平并已投放市場，未來將成為公司新的業(yè)績增長點。公司經(jīng)過考察及細致的市場調(diào)研后決策建成成套生產(chǎn)裝置，采取持續(xù)技術(shù)創(chuàng)新的方式兼顧精細化管理與規(guī)模化生產(chǎn)，降低產(chǎn)品的生產(chǎn)成本，最終通過長期積累的銷售渠道將高品質(zhì)產(chǎn)品銷售給客戶的方式來獲得收入。

發(fā)行情況

公司擬公開發(fā)行不超過3450萬股普通股股票(全額行使超額配售選擇權(quán)的情況下)。具體為：不超過3000萬股(未考慮超額配售選擇權(quán)的情況下)；本次發(fā)行過程中，公司和主承銷商采用超額配售選擇權(quán)，超額配售股份數(shù)量不得超過未考慮超額配售選擇權(quán)發(fā)行規(guī)模的15%(即不超過450萬股)。

融資用途

本次公開發(fā)行股票實際募集資金扣除相應(yīng)發(fā)行費用后的凈額，擬投入年產(chǎn)20萬噸熔鹽儲能項目(一期)，擬新建10萬噸/年兩鈉生產(chǎn)裝置、20萬噸/年熔鹽復(fù)合裝置。本次募集資金投資項目主要針對公司主營業(yè)務(wù)的拓展和提升。隨著募投項目年產(chǎn)20萬噸熔鹽儲能項目(一期)的建設(shè)，公司產(chǎn)品線將進一步豐富，盈利能力和市場地位將進一步提升。

營收情況

2019年至2021年以及2022年上半年(簡稱“報告期”)，公司營業(yè)收入分別為31506.66萬元、31885.07萬元、50695.41萬元和39000.33萬元。其中，主營業(yè)務(wù)收入分別為30659.37萬元、31528.77萬元、50173.61萬元和37890.48萬元，占營業(yè)收入比例均在96%以上，公司主營業(yè)務(wù)突出。

境外經(jīng)營情況

報告期內(nèi)，公司境外銷售收入分別為2169.47萬元、2913.98萬元、2087.89萬元和7997.44萬元，占主營業(yè)務(wù)收入的比例分別為7.08%、9.24%、4.16%和21.11%。

前五大客戶

報告期內(nèi)，公司前五大客戶的銷售收入分別為12821.43萬元、11978.99萬元、18994.29萬元和10124.75萬元，占公司當(dāng)期營業(yè)收入的比例分別為40.70%、37.57%、37.47%和25.96%，公司的客戶較為分散。報告期內(nèi)，公司不存在向單個客戶銷售的比例超過當(dāng)期營業(yè)收入50%或嚴(yán)重依賴少數(shù)客戶的情況。

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