周三，美股低開高走，美聯(lián)儲(chǔ)5月紀(jì)要發(fā)布后漲幅擴(kuò)大，道指尾盤轉(zhuǎn)漲?？萍己土闶酃梢I(lǐng)反彈。對央行“收水”預(yù)期降溫，歐美國債收益率回落，兩年與10年期美債收益率創(chuàng)四周新低。美元從一個(gè)月低位反彈止步兩日連跌，鷹派加息后新西蘭紐元升至三周高位。供應(yīng)緊張和北美夏季出行高峰期到來抬升需求，國際油價(jià)和歐美天然氣齊漲。期金止步四連漲現(xiàn)貨金止步五連漲，增長擔(dān)憂繼續(xù)施壓倫敦金屬，倫銅失守9400美元。

【美股】截至收盤，道指漲191.66點(diǎn)，漲幅為0.60%，報(bào)32120.28點(diǎn);納指漲170.29點(diǎn)，漲幅為1.51%，報(bào)11434.74點(diǎn);標(biāo)普500指數(shù)漲37.25點(diǎn)，漲幅為0.95%，報(bào)3978.73點(diǎn)。明星科技股多數(shù)上漲。Meta(FB.US)漲1.4%，亞馬遜(AMZN.US)漲2.6%，蘋果(AAPL.US)跌超1%后轉(zhuǎn)漲，微軟(MSFT.US)止跌轉(zhuǎn)漲超1%，奈飛(NFLX.US)漲超4%，谷歌母公司Alphabet(GOOGL.US)微跌，特斯拉(TSLA.US)漲近5%，從去年6月來新低反彈。昨日暴跌43%的社交媒體Snap(SNAP.US)漲10.7%，但股價(jià)仍處于破發(fā)水平。半導(dǎo)體類股盤中由跌轉(zhuǎn)漲，英特爾(INTC.US)止跌轉(zhuǎn)漲超1%，AMD(AMD.US)跌2%后轉(zhuǎn)漲1.6%，英偉達(dá)(NVDA.US)漲5%從一年新低反彈。百貨商店股周三集體拉升，諾德斯特龍百貨(JWN.US)漲14%，塔吉特(TGT.US)漲超4%，迪克體育(DKS.US)大漲近10%，柯爾百貨(KSS.US)收漲近12%。

【歐股】德國DAX30指數(shù)漲0.63%，英國富時(shí)100指數(shù)漲0.54%，法國CAC40指數(shù)漲0.73%，歐洲斯托克50指數(shù)漲0.8%。

【亞太股市】日經(jīng)225指數(shù)跌0.23%，韓國KOSPI指數(shù)漲0.44%，新加坡海峽時(shí)報(bào)指數(shù)跌0.48%，越南VN30指數(shù)漲2.98%，印度尼西亞雅加達(dá)綜合指數(shù)跌0.44%，泰國SET指數(shù)跌0.06%，印度孟買30指數(shù)跌0.56%。

【外匯】衡量美元兌六種主要貨幣的一籃子美元指數(shù)DXY周三最高漲0.6%，重回102關(guān)口上方，報(bào)102.03，此前較5月初所創(chuàng)20年新高下跌約3%。

【加密貨幣】主流加密數(shù)字貨幣多數(shù)反彈。比特幣漲超1%，一度短暫上破3萬美元整數(shù)位，以太坊也一度上破2000美元關(guān)口。

【黃金】COMEX 6月黃金期貨收跌1%，報(bào)1846.30美元/盎司，止步四日連漲并從近兩周高位回落?，F(xiàn)貨黃金日內(nèi)最深跌超23美元或跌1.3%，一度失守1850美元整數(shù)位。

【原油】供應(yīng)緊張、美國煉油活動(dòng)激增和周末即將開啟北美夏季出行高峰期，均推動(dòng)油價(jià)上漲。WTI 7月原油期貨收漲0.56美元，漲幅0.51%，報(bào)110.33美元/桶。布倫特7月原油期貨收漲0.47美元，漲幅0.41%，報(bào)114.03美元/桶。

【基礎(chǔ)金屬】美元上漲以及擔(dān)心經(jīng)濟(jì)增長放緩導(dǎo)致需求不振，倫敦基本金屬連續(xù)兩日多數(shù)下跌。LME期銅跌77.5美元，報(bào)9376美元/噸。LME期鎳漲480美元，報(bào)26965美元/噸。LME期鋁跌33.5美元，報(bào)2868美元/噸。LME期鋅跌33美元，報(bào)3757.5美元/噸。LME期鉛跌75.5美元，報(bào)2093美元/噸。LME期錫跌300美元，報(bào)34200美元/噸。

【宏觀消息】

美聯(lián)儲(chǔ)公布會(huì)議紀(jì)要：積極收緊貨幣政策將為今年晚些時(shí)候提供“靈活性”。大多數(shù)美聯(lián)儲(chǔ)官員在本月的會(huì)議上一致認(rèn)為，美聯(lián)儲(chǔ)需要在接下來的兩次會(huì)議上以每次50基點(diǎn)的幅度加息，一系列的大幅緊縮行動(dòng)將使決策者日后能在必要時(shí)靈活“換檔”。美聯(lián)儲(chǔ)周三在華盛頓發(fā)布的5月3-4日會(huì)議紀(jì)要顯示，“多數(shù)與會(huì)者認(rèn)為，在接下來的兩次會(huì)議上，每次升息50個(gè)基點(diǎn)可能是合適的。許多與會(huì)者預(yù)測，加快撤出支持性貨幣政策將使委員會(huì)在今年晚些時(shí)候處于有利地位，可以更好評估政策緊縮的影響，以及經(jīng)濟(jì)的發(fā)展形勢能在多大程度上支持政策調(diào)整。”

歐洲央行：俄烏沖突加劇歐元區(qū)金融風(fēng)險(xiǎn)。歐洲中央銀行25日發(fā)布的最新一期金融穩(wěn)定評估報(bào)告指出，鑒于俄烏沖突導(dǎo)致能源和大宗商品價(jià)格上漲，歐元區(qū)通脹高企風(fēng)險(xiǎn)增加，歐元區(qū)金融穩(wěn)定狀況隨之惡化。報(bào)告認(rèn)為，市場脆弱性可能加劇。能源和大宗商品價(jià)格一直在高位波動(dòng)，給相關(guān)產(chǎn)品的衍生品市場帶來壓力。如果歐元區(qū)增長前景進(jìn)一步減弱或通脹顯著高于預(yù)期，一些金融資產(chǎn)面臨進(jìn)一步調(diào)整的風(fēng)險(xiǎn)。報(bào)告表示，歐元區(qū)非金融企業(yè)正面臨生產(chǎn)成本上漲和經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇前景更加黯淡的挑戰(zhàn)，這可能增加企業(yè)違約風(fēng)險(xiǎn)，高負(fù)債企業(yè)和信用等級較低的企業(yè)可能面臨更嚴(yán)格的融資條件。

美國4月耐用品訂單量上升。美國商務(wù)部周三公布的數(shù)據(jù)顯示，4月份耐用品預(yù)訂量增長0.4%，一個(gè)月前的增幅被向下修正為0.6%。耐用品訂單的增長反映了商用飛機(jī)、初級金屬和機(jī)械訂單的增加。數(shù)據(jù)顯示，商業(yè)飛機(jī)預(yù)訂量在上月下降后上升了4.3%。汽車訂單在3月份激增后有所放緩。上個(gè)月，不包括運(yùn)輸設(shè)備的耐用品訂單上升了0.3%。這些數(shù)據(jù)表明，企業(yè)正在堅(jiān)持資本支出計(jì)劃，因?yàn)樗鼈儗で筇岣呱a(chǎn)率，以減輕高通脹和勞動(dòng)力市場緊張的負(fù)擔(dān)。不過，在利率上升和經(jīng)濟(jì)活動(dòng)預(yù)期降溫的情況下，企業(yè)今年晚些時(shí)候是否會(huì)重新考慮目前的投資步伐，目前還不太清楚。

美國財(cái)政部禁止俄羅斯用美元還債。美國最終決定從華盛頓時(shí)間25日00:01起結(jié)束讓俄羅斯能夠用美元償付債務(wù)的豁免政策;5月25日起不允許美國的銀行協(xié)助俄羅斯政府償付債務(wù)。這一決定可能會(huì)使俄羅斯陷入債務(wù)違約。俄羅斯定于星期五償還大約1億美元的外債。由于豁免的到期是意料之中的，俄羅斯上周開始轉(zhuǎn)移資金，以趕在新的限制措施之前履行義務(wù)。俄羅斯曾表示，由于資金流向了支付代理機(jī)構(gòu)，它的償債義務(wù)已履行。但是，雖然美國的決定為向外國投資者支付債息增加了另一個(gè)障礙，但尚不清楚這是否足以使俄羅斯違約。

德國一季度經(jīng)濟(jì)避免陷入衰退。德國聯(lián)邦統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，德國第一季度季調(diào)后GDP季率終值為0.2%，預(yù)期0.2%，前值0.2%。德國第一季度未季調(diào)季度GDP年率終值為4%，預(yù)期4%，前值4%。德國統(tǒng)計(jì)局局長Georg Thiel表示:“盡管全球經(jīng)濟(jì)形勢嚴(yán)峻，但德國經(jīng)濟(jì)在2022年伊始略有增長。”盡管家庭和政府支出基本保持在上一季度的水平，年初出口也有所下降，但投資幫助提振了經(jīng)濟(jì)。雖然物價(jià)上漲，但由于天氣溫和，建設(shè)投資比前一季度增加了4.6%，機(jī)械設(shè)備投資也增加了2.5%。德國政府在春季預(yù)測中表示，預(yù)計(jì)2022年的整體經(jīng)濟(jì)增速為2.2%。

英國央行貨幣政策委員會(huì)成員認(rèn)為需要進(jìn)一步收緊貨幣政策。英國央行首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家、貨幣政策委員會(huì)成員Huw Pill表示，該行需要進(jìn)一步收緊貨幣政策，以應(yīng)對日益嚴(yán)重的通貨通脹，但同時(shí)也擔(dān)心過快的行動(dòng)會(huì)為英國經(jīng)濟(jì)帶來衰退風(fēng)險(xiǎn)。Pill認(rèn)為，在英國脫歐和疫情的影響下，貨幣政策要從支持經(jīng)濟(jì)發(fā)展過渡到可能重回金融危機(jī)的狀態(tài)，需要做更多的事情。 “我們不一定要采取一種極度緊縮的立場，但要采取放棄一些寬松政策，且更能反映通脹走高和勞動(dòng)力市場趨緊這一事實(shí)的立場。”英國央行正在努力應(yīng)對通貨膨脹， 目前英國通脹率處于40年來的高點(diǎn)， 預(yù)計(jì)還會(huì)更高。此外，隨著民眾生活開支削減，英國經(jīng)濟(jì)預(yù)計(jì)將放緩。Pill稱，這意味著如果該行行動(dòng)太慢或太快，都會(huì)帶來相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)。

歐美國債收益率回落，兩年與10年期美債收益率四周新低。市場對美聯(lián)儲(chǔ)“收水”預(yù)期降溫，10年期美債收益率在美股盤中繼續(xù)回落，在過去五個(gè)交易日有四天下跌，日內(nèi)最深下行5個(gè)基點(diǎn)并一度失守2.71%，美股尾盤交投2.75%，刷新一個(gè)月低位。30年期長債收益率最深下行近5個(gè)基點(diǎn)，日低下逼2.92%，美股午盤后一度轉(zhuǎn)漲并交投2.97%，但基本回吐5月全部漲幅。對貨幣政策更敏感的兩年期收益率最深下行逾5個(gè)基點(diǎn)并失守2.47%，美股尾盤交投2.50%，維持2個(gè)基點(diǎn)的跌幅，也刷新一個(gè)月低位。

【個(gè)股消息】

博通(AVGO.US)收購?fù)?VMW.US)交易有望周四盤前公布。據(jù)交易員稱，博通收購?fù)⒁袁F(xiàn)金加股票的方式進(jìn)行，最快將于周四開市前以每股140美元的價(jià)格對威睿進(jìn)行估值，博通與VMware方面還未公布相關(guān)的消息。此外，周一的媒體推測，微軟、谷歌、和思科可能也有意收購VMW。威睿計(jì)劃于周四公布第一季度業(yè)績。

英偉達(dá)(NVDA.US)Q2營收指引不及預(yù)期。英偉達(dá)周三盤后公布了2022年一季度財(cái)報(bào)，雖然其營收同比增長46%，達(dá)到82.9億美元，但該公司對第二季度的營收指引為81億美元，遠(yuǎn)低于分析師預(yù)期的84.4億美元。英偉達(dá)表示，Q2營收不及預(yù)期的原因是俄烏戰(zhàn)爭和疫情封鎖將導(dǎo)致銷售額下降。此外，英偉達(dá)預(yù)計(jì)二季度GAAP和非GAAP毛利率預(yù)計(jì)分別為65.1%和67.1%，上下浮動(dòng)50個(gè)基點(diǎn)。

Snowflake(SNOW.US)Q1虧損超預(yù)期。財(cái)報(bào)顯示，該公司Q1營收為4.224億美元，上年同期為2.29億美元，市場預(yù)期為4.13億美元;凈虧損1.66億美元，上年同期為2.03億美元，市場預(yù)期為1.64億美元;每股虧損0.53美元，上年同期為0.70美元，市場預(yù)期為0.51美元。盡管虧損超出預(yù)期，但該公司一季度產(chǎn)品收入仍同比增長了84%，達(dá)到3.944億美元，截至本季度，其剩余履約義務(wù)為26億美元，較上年同期增長82%。Snowflake預(yù)計(jì)其第二季度產(chǎn)品收入將在4.35億美元至4.4億美元之間，2023財(cái)年的產(chǎn)品收入將在18.9億美元至19億美元之間。

馬斯克將收購?fù)铺?TWTR.US)的股權(quán)承諾總額提高至335億美元。美國證券交易委員會(huì)(SEC)一份新的文件顯示，馬斯克將收購?fù)铺氐墓蓹?quán)承諾總額提高至335億美元。據(jù)SEC的文件，5月24日馬斯克又追加了62.5億美元的股權(quán)融資，這使440億美元交易中股權(quán)承諾的總額達(dá)到335億美元。此外，馬斯克正與推特創(chuàng)始人兼前首席執(zhí)行官杰克-多爾西(Jack Dorsey)等其他投資者進(jìn)行談判，以幫助融資或?qū)⑵涔煞菡蛊谝酝瓿山灰住?/p>

【大行評級】

Cowen：將諾德斯特龍(JWN.US)目標(biāo)價(jià)下調(diào)至24美元，維持“與大盤持平”評級。

Loop Capital：將蘋果(AAPL.US)目標(biāo)價(jià)從210美元下調(diào)至180美元。

德銀：將好市多(COST.US)的目標(biāo)價(jià)從530美元下調(diào)至525美元，并保持“持有”評級。

關(guān)鍵詞： 期金止步四連漲 現(xiàn)貨金止步五連漲 零售股反彈 歐美國債收益率