國資入主后，區(qū)域零售龍頭——步步高（002251）迎來新的征程與挑戰(zhàn)。最新公告顯示，其已被債權(quán)人申請重整及預(yù)重整。

(資料圖片僅供參考)

據(jù)公告，7月7日，步步高收到湘潭市中級人民法院(下稱“湘潭中院”)送達的《通知書》，龍牌食品股份有限公司(下稱“龍牌食品”)以公司不能清償?shù)狡趥鶆?wù)且明顯缺乏清償能力為由，向湘潭中院申請對公司進行重整。

同時，因龍牌食品認為步步高具備預(yù)重整的條件，一并向湘潭中院申請對公司進行預(yù)重整。龍牌食品認為，步步高雖然已無法清償?shù)狡趥鶆?wù)，但作為湖南消費零售業(yè)務(wù)的龍頭企業(yè)之一，具有重生和挽救的可能。

值得注意的是，近幾年，湖南省市兩級國資一直在盡力紓困步步高。就在今年上半年，湘潭國資完成入主步步高。

年報顯示，步步高2022年關(guān)閉扭虧無望門店共139家，并在2022年下半年做出戰(zhàn)略收縮調(diào)整：超市業(yè)務(wù)全面退出四川和江西市場。截至2022年12月31日，公司在湖南、廣西等地區(qū)擁有各業(yè)態(tài)門店246家(超市業(yè)態(tài)門店205家、百貨業(yè)態(tài)門店41家)。

區(qū)域零售龍頭被申請重整

公告顯示，龍牌食品和步步高分別于2022年5月27日、2022年7月12日簽署《購銷合同》及《綜合服務(wù)協(xié)議》《合同申報簡表》等相關(guān)附件協(xié)議，約定龍牌食品向步步高提供貨品，由步步高在相關(guān)門店銷售。龍牌食品依約提供了貨品，并辦理完成相關(guān)結(jié)算手續(xù)，對應(yīng)當(dāng)支付的貨款進行確認，但步步高未如約支付貨款。

截至2023年3月16日，步步高拖欠龍牌食品貨款共計364.22萬元左右。

一季報顯示，步步高資產(chǎn)總額約為268.5億元，負債總額達到218.6億元左右，所有者權(quán)益合計49.91億元左右。

近年來，步步高業(yè)績出現(xiàn)較大下滑。2022年，其實現(xiàn)營業(yè)收入86.85億元，虧損25億元左右；今年一季度，其實現(xiàn)營業(yè)收入10.33億元，虧損近1億元。

步步高表示，目前，公司尚未收到法院受理重整申請或啟動預(yù)重整程序的文書，申請人的申請能否被法院受理，公司是否進入預(yù)重整或重整程序尚存在不確定性。

步步高進一步稱，如果湘潭中院依法決定對公司進行預(yù)重整并指定臨時管理人，臨時管理人將在預(yù)重整期間啟動債權(quán)申報與審查、審計及資產(chǎn)評估、招募投資人等工作，并與廣大債權(quán)人等進行溝通和征詢意見。湘潭中院決定對公司進行預(yù)重整，不代表公司正式進入重整程序；根據(jù)相關(guān)規(guī)定，如果湘潭中院受理申請人對公司提出的重整申請，公司將依法進入重整程序。法院將依法指定管理人，管理人或公司依法在規(guī)定期限內(nèi)制定重整計劃草案并提交債權(quán)人會議審議表決。公司債權(quán)人根據(jù)經(jīng)法院裁定批準的重整計劃獲得清償。

湘潭國資剛剛?cè)胫?/strong>

步步高本次被申請重整及預(yù)重整，發(fā)生在湘潭國資入主之后。

龍牌食品認為，重整是市場化、法治化化解風(fēng)險的有效方式，市場已有大量成功案例，步步高應(yīng)積極支持配合相關(guān)工作，各方相向而行，盡快推動，既化解公司的債務(wù)風(fēng)險，也保護申請人在內(nèi)的全體債權(quán)人的合法權(quán)益。

值得注意的是，企查查顯示，龍牌食品與步步高同樣起源于湖南湘潭，長沙五十七度湘餐飲管理有限公司、湘潭產(chǎn)業(yè)投資發(fā)展集團有限公司分別持有龍牌食品53.8688%、16.4435%股份，湘潭產(chǎn)業(yè)投資發(fā)展集團有限公司則由湘潭市國資委控制。

就在不久前，湘潭國資入主了步步高。

今年3月，步步高發(fā)布公告稱，公司收到股東步步高投資集團股份有限公司(下稱“步步高集團”)、湘潭產(chǎn)投產(chǎn)興并購?fù)顿Y合伙企業(yè)(有限合伙)(下稱“湘潭產(chǎn)投投資”)通知，步步高集團與湘潭產(chǎn)投投資的協(xié)議轉(zhuǎn)讓過戶登記手續(xù)已辦理完畢。

此前的1月，步步高集團與湘潭產(chǎn)投投資簽署了《股份轉(zhuǎn)讓協(xié)議》《表決權(quán)放棄協(xié)議》，步步高集團將所持上市公司10%股份以協(xié)議轉(zhuǎn)讓方式轉(zhuǎn)讓給湘潭產(chǎn)投投資，轉(zhuǎn)讓價款合計為5.179億元左右，折合每股轉(zhuǎn)讓價格為5.995元；同時，步步高集團將放棄其剩余所持上市公司股份所對應(yīng)的表決權(quán)。

本次股份轉(zhuǎn)讓前，王填為步步高實際控制人。本次股份轉(zhuǎn)讓完成后，湘潭產(chǎn)投投資持有步步高10.00%股份。步步高集團放棄剩余23.06%公司股份對應(yīng)的表決權(quán)。由此，湘潭產(chǎn)投投資成為步步高控股股東，湘潭市國資委成為上市公司實際控制人。

2022年6月，湖南省市兩級國資向步步高伸出援手，湖南興湘集團、湖南麓谷發(fā)展集團意向性對步步高提供流動資金支持。

步步高表態(tài)：“妥善化解債務(wù)風(fēng)險”

在最新公告中，步步高董事會也表達了對被申請重整及預(yù)重整的意見。

根據(jù)企業(yè)破產(chǎn)法的相關(guān)規(guī)定，在債務(wù)人不能清償?shù)狡趥鶆?wù)且明顯缺乏清償能力的情況下，債權(quán)人可以向法院提出重整申請。同時根據(jù)實踐案例，為了增加重整成功的可能性，提高重整效率，可以提出預(yù)重整申請。

步步高公告顯示，申請人認為，公司資產(chǎn)優(yōu)質(zhì)，如能夠盤活，充分釋放價值，將為公司提供利潤增長點，有利于公司扭虧，重回健康經(jīng)營軌道，且公司所處的消費行業(yè)是保障民生的基礎(chǔ)行業(yè)，具有發(fā)展前景，具有挽救的價值。

步步高稱，重整不同于破產(chǎn)清算，是以挽救債務(wù)人企業(yè)、恢復(fù)公司持續(xù)盈利能力為目標的司法程序。公司在超市、百貨等業(yè)務(wù)領(lǐng)域深耕多年，具有豐富的經(jīng)營經(jīng)驗，在湖南、廣西等地零售市場占有較大市場份額，且在前期的發(fā)展中已整合了一批穩(wěn)定的供應(yīng)商企業(yè)，建立了完善的供應(yīng)鏈體系，如能夠通過重整解決流動性問題，對資產(chǎn)、負債和經(jīng)營業(yè)務(wù)進行合理調(diào)整，卸下債務(wù)負擔(dān)，優(yōu)化經(jīng)營方針，將有助于公司盤活資產(chǎn)，恢復(fù)正常營運，繼續(xù)和供應(yīng)商開展合作。

步步高表示，董事會對公司未來發(fā)展前景充滿信心。在法院審查重整申請期間，公司董事會將依法配合法院對公司的重整可行性進行研究和論證，同時確保生產(chǎn)經(jīng)營穩(wěn)定進行。若法院裁定受理重整申請，公司董事會將依法主動配合法院及管理人開展重整工作，依法履行債務(wù)人的法定義務(wù)，爭取多方支持，以期實現(xiàn)重整工作的順利推進，努力促成公司基本面的根本性轉(zhuǎn)變。與此同時，公司將嚴格依法推進相關(guān)工作，在市場化、法治化原則下妥善化解債務(wù)風(fēng)險，依法保護各方合法權(quán)益。

不過，步步高也提示了相關(guān)風(fēng)險。公告顯示，公司被受理重整后股票存在被實施退市風(fēng)險警示的風(fēng)險；如法院裁定受理對公司的重整申請，但公司未能順利實施或執(zhí)行完畢重整計劃，仍存在因重整失敗而被宣告破產(chǎn)的風(fēng)險。如公司被宣告破產(chǎn)，公司將被實施破產(chǎn)清算，根據(jù)規(guī)定，公司股票將面臨終止上市的風(fēng)險。