世上沒(méi)有無(wú)緣無(wú)故的愛(ài)。在借錢幫助亞太實(shí)業(yè)（000691）解除子公司“失控”危機(jī)后，廣州萬(wàn)順技術(shù)有限公司（簡(jiǎn)稱：“廣州萬(wàn)順”）還是將目光聚焦在亞太實(shí)業(yè)本身，通過(guò)“表決權(quán)委托+定增”的方式拿下上市公司控制權(quán)或已籌劃多時(shí)。

(資料圖片)

據(jù)公告，廣州萬(wàn)順先代亞太實(shí)業(yè)向河北亞諾支付了第四期股權(quán)轉(zhuǎn)讓款8721萬(wàn)元。為鞏固未來(lái)廣州萬(wàn)順對(duì)亞太實(shí)業(yè)的控制權(quán)，亞太實(shí)業(yè)擬向廣州萬(wàn)順定增不超過(guò)9688萬(wàn)股，發(fā)行價(jià)格為3.31元/股，預(yù)計(jì)募資3.21億元。

有接近亞太實(shí)業(yè)人士告訴記者，近幾年房地產(chǎn)行業(yè)不景氣，亞太實(shí)業(yè)也曾多次謀求轉(zhuǎn)型，但“手中沒(méi)錢”成為最大阻礙。“盡管之前困難重重，但老板并沒(méi)有‘賣殼’的想法，此次迅速與買家達(dá)成一致，應(yīng)該是沒(méi)有更好的解決辦法了。”

盡管公司實(shí)控人無(wú)奈“賣殼”，但市場(chǎng)對(duì)于廣州萬(wàn)順這個(gè)“白衣騎士”還是給予充分認(rèn)可。受公司易主消息影響，7月4日開(kāi)盤(pán)后，亞太實(shí)業(yè)短暫下落后迅速拉升直奔漲停，當(dāng)日成交金額達(dá)到2.04億元，換手率高達(dá)13.39%。

廣州萬(wàn)順“兩步走”拿下亞太實(shí)業(yè)

在披露控制權(quán)擬發(fā)生變更停牌5個(gè)交易日后，亞太實(shí)業(yè)7月3日晚披露了易主方案，剛剛幫助公司度過(guò)核心子公司“失控”危機(jī)的廣州萬(wàn)順通過(guò)“表決權(quán)委托”方式上位亞太實(shí)業(yè)控股股東。

具體來(lái)看，亞太實(shí)業(yè)控股股東亞太礦業(yè)及其一致行動(dòng)人蘭州太華在7月1日與廣州萬(wàn)順簽訂了《表決權(quán)委托協(xié)議》，亞太礦業(yè)將其持有的3217.73萬(wàn)股的股份（占公司總股本9.95%）、蘭州太華將其持有的2258.37萬(wàn)股股份（占公司總股本6.99%） 的表決權(quán)不可撤銷地委托給廣州萬(wàn)順行使。

公告顯示，表決權(quán)委托生效后將導(dǎo)致亞太實(shí)業(yè)控制權(quán)變動(dòng)，廣州萬(wàn)順將持有公司合計(jì)5476.1萬(wàn)股股票的表決權(quán)，占公司總股本的比例為16.94%。至此，廣州萬(wàn)順將取得公司控制權(quán)，陳志健和陳少鳳將成為公司實(shí)際控制人。

進(jìn)一步來(lái)看，為鞏固表決權(quán)委托后新實(shí)際控制人對(duì)公司的控制權(quán)，亞太實(shí)業(yè)擬向廣州萬(wàn)順定增不超過(guò)9688萬(wàn)股，發(fā)行價(jià)格為3.31元/股，預(yù)計(jì)募資3.21億元，募資主要用于償還債務(wù)和補(bǔ)充公司流動(dòng)資金。

發(fā)行完成后，廣州萬(wàn)順將持有亞太實(shí)業(yè)23.06%的股票，合計(jì)控制公司36.09%的股票表決權(quán)，成為公司控股股東。

資料顯示，廣州萬(wàn)順成立于2022年7月，是一家從事研究和試驗(yàn)發(fā)展的企業(yè)，注冊(cè)資本為1億元，其實(shí)控人陳志健還擔(dān)任廣東萬(wàn)嘉通通信科技有限公司董事長(zhǎng)等職務(wù)。

亞太實(shí)業(yè)表示，此次控制權(quán)變更有利于扭轉(zhuǎn)公司發(fā)展困境。目前，公司聚焦于精細(xì)化工領(lǐng)域，隨著主營(yíng)業(yè)務(wù)和自身規(guī)模壯大，公司自有資金需求量不斷增加，此次定增有利于優(yōu)化公司資本結(jié)構(gòu)，降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

“白衣騎士”空降解圍意在控制權(quán)

需要指出的是，亞太實(shí)業(yè)的新主廣州萬(wàn)順正是此前在關(guān)鍵時(shí)刻幫助公司解除子公司“失控”危機(jī)的“白衣騎士”。

回顧來(lái)看，亞太實(shí)業(yè)6月25日晚發(fā)布公告，由于未能在最后寬限期內(nèi)支付剩余股權(quán)轉(zhuǎn)讓款8721萬(wàn)元，核心子公司臨港化工15%的股權(quán)可能要“物歸原主”河北亞諾。由此臨港化工存在失控的風(fēng)險(xiǎn)。

據(jù)查詢，亞太實(shí)業(yè)此前通過(guò)收購(gòu)控制臨港化工51%股權(quán)，而主業(yè)乏力的亞太實(shí)業(yè)主要收入和利潤(rùn)均來(lái)源于臨港化工。公告顯示，亞太實(shí)業(yè)2022年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入5.48億元，凈利潤(rùn)僅為139萬(wàn)元。子公司臨港化工同年則實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入5.48億元，實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)3102萬(wàn)元。

幸運(yùn)的是，6月26日早間，亞太實(shí)業(yè)即公告前述核心子公司失控的危機(jī)已經(jīng)解除。據(jù)公告，廣州萬(wàn)順代亞太實(shí)業(yè)向河北亞諾支付了第四期股權(quán)轉(zhuǎn)讓款8721萬(wàn)元。截至6月25日，公司購(gòu)買臨港化工51%股權(quán)的對(duì)價(jià)款已全部支付完畢。

翻看前期公告，可以看到廣州萬(wàn)順的援助并非無(wú)償。6月22日亞太實(shí)業(yè)公告顯示，公司擬向廣州萬(wàn)順借款2億元，借款期限為3個(gè)月，利率為4.35%/年，公司將持有的臨港化工51%股權(quán)質(zhì)押給廣州萬(wàn)順，并辦理了質(zhì)押登記。這筆借款明確了借款用途，是用于支付股權(quán)轉(zhuǎn)讓尾款、向蘭州太華歸還欠款、償還借款人其他存量債務(wù)。

記者注意到，拿下亞太實(shí)業(yè)控制權(quán)后，廣州萬(wàn)順向亞太實(shí)業(yè)的借款也不“急著要了”。最新公告顯示，亞太實(shí)業(yè)與廣州萬(wàn)順擬簽署《借款合同補(bǔ)充協(xié)議》，廣州萬(wàn)順自愿并作出延長(zhǎng)還款時(shí)間至2024年12月31日等承諾。

“從借錢幫亞太實(shí)業(yè)支付收購(gòu)對(duì)價(jià)款到拿下上市公司控制權(quán)，應(yīng)該都是雙方商量好的。”有熟悉上市公司資本運(yùn)作人士表示，若不是為了亞太實(shí)業(yè)控制權(quán)，廣州萬(wàn)順應(yīng)該不會(huì)如此慷慨“借出”2億現(xiàn)金。

多次轉(zhuǎn)型未果終走“賣殼”路

記者了解到，亞太實(shí)業(yè)控股股東亞太礦業(yè)及其一致行動(dòng)人蘭州太華選擇交出公司控制權(quán)或是無(wú)奈之舉。

“近幾年房地產(chǎn)行業(yè)不景氣，公司也曾多次謀求轉(zhuǎn)型，但受制于資金緊張，幾次轉(zhuǎn)型未能成功。”有接近亞太實(shí)業(yè)人士告訴記者，盡管之前困難重重，但老板朱全祖并沒(méi)有“賣殼”的想法，此次能迅速與買家達(dá)成一致，應(yīng)該是沒(méi)有更好的解決辦法了。

亞太實(shí)業(yè)不是沒(méi)想過(guò)“自救”，一度想跨界醫(yī)藥行業(yè)的亞太實(shí)業(yè)曾先后與兩家藥企深度溝通，但最終以失敗收?qǐng)觥?/p>

回溯來(lái)看，2018年12月，亞太實(shí)業(yè)與信實(shí)集團(tuán)簽署《諒解備忘錄》，擬收購(gòu)后者持有的信實(shí)香港70%股權(quán)，向新藥研發(fā)外包服務(wù)業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型。4個(gè)月后，因未能在重要事項(xiàng)上達(dá)成一致意見(jiàn)，雙方終止收購(gòu)意向。

在收購(gòu)信實(shí)香港未果后，亞太實(shí)業(yè)很快發(fā)起第二次跨界重組。亞太實(shí)業(yè)2019月4月公告，擬購(gòu)買欣捷高新持有的新恒創(chuàng)不低于70%股權(quán)；并擬向亞太房地產(chǎn)出售公司持有的同創(chuàng)嘉業(yè)84.156%股權(quán)。5個(gè)月后，因國(guó)家醫(yī)藥行業(yè)政策變化原因，導(dǎo)致標(biāo)的公司三年業(yè)績(jī)承諾的金額存在不確定性，該重大資產(chǎn)重組事項(xiàng)終止。

經(jīng)歷了前兩次重組失敗后，亞太實(shí)業(yè)將目光轉(zhuǎn)向精細(xì)化工領(lǐng)域。2020年3月，亞太實(shí)業(yè)公告以2.91億元購(gòu)買臨港化工51%的股權(quán)，再以7880.97萬(wàn)元向亞太房地產(chǎn)出售所持同創(chuàng)嘉業(yè)全部84.156%股權(quán)。至此，亞太實(shí)業(yè)由房地產(chǎn)企業(yè)轉(zhuǎn)型成為精細(xì)化工企業(yè)。

值得注意的是，雖然轉(zhuǎn)型精細(xì)化工令公司稍有起色，但亞太實(shí)業(yè)資金緊張的實(shí)際情況也為后續(xù)無(wú)法按期支付對(duì)價(jià)款埋下伏筆。公告顯示，除最初支付的3500萬(wàn)元誠(chéng)意金以及出售同創(chuàng)嘉業(yè)所得的7880.97萬(wàn)元以外，剩余的資金來(lái)源均為控股股東提供借款、并購(gòu)貸款以及控股股東承諾事項(xiàng)回款等。

為支付部分股權(quán)轉(zhuǎn)讓款、還控股股東的賬，亞太實(shí)業(yè)還于2020年11月份發(fā)布了定增預(yù)案，擬向控股股東亞太礦業(yè)非公開(kāi)發(fā)行股票，且通過(guò)了監(jiān)管部門的審核。但到2022年7月，上述非公開(kāi)發(fā)行股票事項(xiàng)終止。

截至今年一季度末，亞太實(shí)業(yè)貨幣資金余額僅為3255.32萬(wàn)元，歸屬于母公司股東的凈資產(chǎn)為1.43億元。如今來(lái)看，廣州萬(wàn)順的入局對(duì)亞太實(shí)業(yè)而言或是“最優(yōu)選項(xiàng)”。有市場(chǎng)人士直言，亞太實(shí)業(yè)能否涅槃重生，就要看廣州萬(wàn)順有多強(qiáng)的實(shí)力了。

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