新華財經(jīng)北京2月15日電中歐基金周一發(fā)布策略報告稱，上周釋出的1月6.17萬億社融增量再次確認穩(wěn)增長政策逐步強化的信號，在海外貨幣政策正常化預期再度因美國的CPI同比增速而升溫的背景下，國內(nèi)穩(wěn)增長的再確認給予金融和投資相關行業(yè)短期更強的催化。當前資金面的結構性失衡帶給成長行業(yè)較高的調(diào)整壓力，在中長期成長性仍較高的背景之下，當前的調(diào)整正為全年成長股行情創(chuàng)造機會。建議加大對于穩(wěn)增長行業(yè)的短期關注，同時中長期主線的調(diào)整釋放了相當?shù)南滦酗L險，這使得成長行業(yè)中的核心個股具備了更強的性價比。

海外貨幣政策正常化的努力意味著全球金融市場仍存在不確定性，價值股相對成長股的階段性跑贏趨勢預計仍將對A股產(chǎn)生影響。近期市場的下跌將A股估值分化的風險進行了集中釋放，A股已逐步浮現(xiàn)再配置機會，尤其是對經(jīng)濟企穩(wěn)主題較為敏感的可選消費、金融和基建投資等相關領域。

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