今日，萬眾矚目的北交所終于敲鐘開市。最近一段時(shí)間，券商有條不紊地度過北交所籌備的沖刺階段。

記者調(diào)查獲悉，各券商經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)條線的工作重點(diǎn)主要圍繞投資者教育宣傳、業(yè)務(wù)權(quán)限開通系統(tǒng)優(yōu)化、涉北交所業(yè)務(wù)員工培訓(xùn)、客戶適當(dāng)性管理工作等方面展開。目前，已有多家券商的北交所“開戶率”——合格投資者開通率超過50%。

越來越多的客戶開通交易權(quán)限

多家券商向記者介紹，北交所新規(guī)發(fā)布后投資者踴躍申請(qǐng)北交所交易權(quán)限，一些券商的合格投資者開通率已超過50%。截至目前，國(guó)金證券權(quán)限開通率已近七成，東海證券的開通率已超過60%。國(guó)元證券的北交所潛在投資者實(shí)際轉(zhuǎn)化率已達(dá)51.32%，中金財(cái)富北交所權(quán)限開通數(shù)已達(dá)7.3萬戶，華鑫證券達(dá)2.5萬戶，申萬宏源、國(guó)海證券的覆蓋率也近50%。

“一有北交所‘大新聞’，往往就帶來北交所權(quán)限開通‘小高峰’。隨著北交所開市臨近，有越來越多的客戶來開通權(quán)限。”國(guó)金證券相關(guān)負(fù)責(zé)人說。

華鑫證券介紹，“近期我司向潛在合格投資者發(fā)送短信累計(jì)6萬余條，同時(shí)分支機(jī)構(gòu)也向潛在合格投資者以電話、微信等方式反復(fù)宣導(dǎo)，確保實(shí)現(xiàn)全覆蓋的目標(biāo)。”

在系統(tǒng)方面，各券商的北交所相關(guān)賬戶系統(tǒng)和交易系統(tǒng)已準(zhǔn)備就緒，其中多數(shù)券商的北交所開戶功能在中秋節(jié)前后就已面世，近期券商不斷對(duì)系統(tǒng)功能進(jìn)行測(cè)試驗(yàn)證，確保系統(tǒng)符合業(yè)務(wù)開展要求，為北交所的平穩(wěn)開市提供保障。在投教與投顧方面，各類北交所相關(guān)投資者交易宣傳作品也“百花齊放”，在券商各個(gè)營(yíng)業(yè)部、手機(jī)APP、公眾號(hào)、投資者教育基地等地方，都能看到各式各樣的“北交所知識(shí)課堂”等內(nèi)容。還有券商以直播等形式為投資者答疑。

券商北交所業(yè)務(wù)百花齊放

北交所根植于新三板，主要服務(wù)于創(chuàng)新型中小企業(yè)。記者了解到，自新三板改革及北交所政策出臺(tái)以來，各券商積極“筑巢引鳳”，從制度上鼓勵(lì)北交所業(yè)務(wù)的承攬承做，并在組織架構(gòu)上進(jìn)行調(diào)整，將北交所及新三板業(yè)務(wù)提到更高戰(zhàn)略地位。

比如，興業(yè)證券自2020年起就在新三板業(yè)務(wù)上做了提前布局，一是鼓勵(lì)全部投行團(tuán)隊(duì)主動(dòng)做新三板業(yè)務(wù)，二是對(duì)新三板業(yè)務(wù)團(tuán)隊(duì)進(jìn)行轉(zhuǎn)型升級(jí)，新三板團(tuán)隊(duì)已經(jīng)變?yōu)槌砷L(zhǎng)企業(yè)投行部，目前已建成一支專職服務(wù)于北交所的專業(yè)保薦團(tuán)隊(duì)。國(guó)金證券也專門設(shè)立了北京分公司，負(fù)責(zé)新三板推薦掛牌、定增、收購(gòu)重組、做市交易等業(yè)務(wù)。

一些券商明確表示將北交所業(yè)務(wù)列為重點(diǎn)發(fā)展方向，抓住服務(wù)國(guó)家“專精特新”戰(zhàn)略機(jī)遇，力爭(zhēng)為中小企業(yè)創(chuàng)新發(fā)展做出貢獻(xiàn)。

在大型券商中，在新三板業(yè)務(wù)耕耘了10多年的申萬宏源宣布加大投入，全面構(gòu)建從“研究+投行+投資+基金+做市+財(cái)富管理+衍生品”的中小企業(yè)服務(wù)全產(chǎn)業(yè)鏈。申萬宏源特別提到，擬設(shè)立100億“專精特新”一級(jí)股權(quán)投資基金，加大投資力度，著力解決中小企業(yè)融資難、融資貴的問題，并在研究端深耕“專精特新”產(chǎn)業(yè)研究，增強(qiáng)價(jià)值發(fā)現(xiàn)能力。

值得一提的是，北交所為廣大中小企業(yè)帶來了廣闊機(jī)遇，天然有利于各地券商發(fā)揮本土特色優(yōu)勢(shì)，聚焦細(xì)分市場(chǎng)，開展差異化競(jìng)爭(zhēng)。記者了解到，在北交所與新三板業(yè)務(wù)上，各券商發(fā)力點(diǎn)各有側(cè)重，真正迎來“百花齊放”的差異化競(jìng)爭(zhēng)。

比如，南京證券堅(jiān)持“深耕南京、拓展江蘇、面向全國(guó)”的策略，東海證券將常州地區(qū)作為重點(diǎn)拓展區(qū)域。國(guó)元證券則深耕安徽，并在北京、上海、江西、浙江、廣東等地積極組織投行骨干力量承做北交所項(xiàng)目。成立剛滿一年的甬興證券也表示將扎根寧波，擁抱北交所機(jī)遇，業(yè)務(wù)團(tuán)隊(duì)目前已走訪150余家寧波地區(qū)企業(yè)，其中大部分集中在2000萬至5000萬元利潤(rùn)區(qū)間。在新三板業(yè)務(wù)領(lǐng)域具有領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)的申萬宏源則表示，計(jì)劃在中小企業(yè)比較集中的長(zhǎng)三角、大灣區(qū)、川渝等地增設(shè)相關(guān)團(tuán)隊(duì)。

北交所的到來也為外資投行帶來了更大的機(jī)遇。據(jù)星展證券介紹，外資投行的優(yōu)勢(shì)在于幫助對(duì)接QFII等合格的投資者群體，為發(fā)行人制定更加行之有效的股票承銷方案，吸引實(shí)力雄厚的產(chǎn)業(yè)投資者、戰(zhàn)略投資者。“中小企業(yè)因自身發(fā)展階段帶來的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，需要引入有相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力的專業(yè)機(jī)構(gòu)投資者參與；同時(shí)，對(duì)于北交所市場(chǎng)上的中小企業(yè)而言，這是一個(gè)需要長(zhǎng)期陪伴的市場(chǎng)，也要求外資券商聚焦服務(wù)，發(fā)揮綜合金融服務(wù)優(yōu)勢(shì)。”

關(guān)鍵詞： 多家 券商 首班車