監(jiān)管層曾明令禁止要求私募機(jī)構(gòu)不能對(duì)客戶承諾保本、保收益，然而還是有私募機(jī)構(gòu)踩監(jiān)管紅線，因而收到監(jiān)管機(jī)構(gòu)的罰單。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，這次出事的是一家注冊(cè)在成都名為四川省昊宸資產(chǎn)管理有限公司(以下簡(jiǎn)稱四川昊宸)的私募企業(yè)。由于公司發(fā)行的6款產(chǎn)品的合同中，均出現(xiàn)了承諾投資本金不損失或承諾最低收益的情況，監(jiān)管層對(duì)公司及3名負(fù)責(zé)人分別采取責(zé)令改正及罰款的措施。同時(shí)，四川昊宸還因這種保本保收益條款而被投資者告上法庭。

從背景資料看，這家私募公司的董事長(zhǎng)非常年輕，年僅27歲，掌管多家私募資產(chǎn)管理公司。值得注意的是，該私募公司曾因?yàn)榻杩钔嫫谪洝⑴c上市公司定增等項(xiàng)目，而牽扯進(jìn)不少官司之中。

責(zé)令公司改正并給予警告

5月23日，四川證監(jiān)局發(fā)布一則公告，對(duì)當(dāng)事人四川昊宸出現(xiàn)的產(chǎn)品合同向投資者書面承諾投資保本的違法行為，出具行政處罰決定書。

調(diào)查顯示，四川昊宸發(fā)行的“昊宸——鼎鑫定增套利策略私募投資基金”“昊宸——鑫元增強(qiáng)型私募指數(shù)基金(五期)”“昊宸——鑫元增強(qiáng)型私募指數(shù)基金(六期)”“昊宸鑫達(dá)二號(hào)私募投資基金”和“昊宸鑫達(dá)三號(hào)私募投資基金”均存在通過與投資者簽署補(bǔ)充協(xié)議的形式書面承諾投資者投資本金不受損失或承諾最低收益的情形。

根據(jù)《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》第十五條規(guī)定，私募基金管理人、私募基金銷售機(jī)構(gòu)不得向投資者承諾投資本金不受損失或者承諾最低收益。

四川證監(jiān)局認(rèn)為，四川昊宸的行為違反了上述規(guī)定，其中四川昊宸董事長(zhǎng)何鑫、總裁郭振容為直接負(fù)責(zé)的主管人員。四川昊宸產(chǎn)品部負(fù)責(zé)人董長(zhǎng)青為其他直接責(zé)任人員。

對(duì)此，四川證監(jiān)局做出處罰決定：對(duì)四川昊宸責(zé)令改正，給予警告，并處罰款三萬元;對(duì)何鑫給予警告，并處罰款三萬元;對(duì)郭振容給予警告，并處罰款二萬元;對(duì)董長(zhǎng)青給予警告，并處罰款一萬元。

天眼查顯示，四川昊宸于2014年在成都注冊(cè)，1992年出生的何鑫是四川昊宸資產(chǎn)的董事長(zhǎng)。何鑫以1900萬元的出資額出資成立四川昊宸公司，并占據(jù)95%的公司股權(quán)，是四川昊宸的實(shí)控人。

從公司信息看，四川昊宸資產(chǎn)旗下控股、參股公司合計(jì)11家，而除了四川昊宸之外，何鑫本人還擔(dān)任昆明昊宸資產(chǎn)管理有限公司的法定代表人，以及擔(dān)任四川昊宸股權(quán)投資基金公司的法定代表人;另外還擔(dān)任6家公司的股東;擔(dān)任12家公司(包括有限合伙企業(yè))的高管。

涉事公司曾列入失信名單

非常博眼球的是，年僅27歲掌管多家私募資產(chǎn)管理公司，何鑫無疑被視為青年才俊。不過，由于四川昊宸出現(xiàn)產(chǎn)品協(xié)議違規(guī)保本的情況而被證監(jiān)局處罰。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，這次領(lǐng)罰單的四川昊宸因?yàn)楫a(chǎn)品條款簽署保本保收益條款，還被牽扯進(jìn)不少官司之中。

2018年5月9日，據(jù)四川省成都高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)開發(fā)區(qū)人民法院出局的一份關(guān)于陳炳仲、周惠等與四川省昊宸資產(chǎn)等民間借貸糾紛一審民事判決書，2015年11月2日，陳炳旭與四川省昊宸資產(chǎn)簽訂《投資協(xié)議書》約定：陳炳旭參與三泰控股定向增發(fā)項(xiàng)目，認(rèn)購份額金額為800萬元;2016年3月16日，周惠與何鑫簽訂《借款合同》，約定何鑫向周惠借款500萬元;2017年2月8日，四川省昊宸資產(chǎn)與陳炳仲簽訂《協(xié)議書》，約定四川省昊宸資產(chǎn)作為賬戶管理人，陳炳仲出資1000萬元用于期貨投資。

2017年12月4日，陳炳仲等(甲方)與何鑫、四川省昊宸資產(chǎn)(乙方)、何鑫(丙方，擔(dān)保人)簽訂了《投資清算及投資還款協(xié)議》，該協(xié)議約定：1、陳炳仲等甲方先后通過四川省昊宸資產(chǎn)參與投資三次，投資總額2300萬元，而上述投資均已經(jīng)超過返還期限，2300萬元投資除已經(jīng)返還借款400萬元外尚欠1900萬元，乙方四川省昊宸資產(chǎn)已經(jīng)明確予以確認(rèn)。最后法院判決，四川省昊宸資產(chǎn)、何鑫于判決生效之日起十五日內(nèi)償還陳炳仲、周惠、陳炳旭借款1990.1334萬元及利息;而成都市雙流區(qū)人民法院發(fā)布的(2018)川0116執(zhí)保444號(hào)之三的執(zhí)行裁定書文顯示，被執(zhí)行人何鑫持有股權(quán)、其他投資權(quán)益的數(shù)額1900萬元遭到凍結(jié)，從日期來看，凍結(jié)日期為2018年5月22日至2020年5月21日。

對(duì)此，有業(yè)內(nèi)人士告訴《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者，私募投資者必須具備一定的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力和承受能力，做到“量力而行”。投資者要仔細(xì)閱讀基金合同，重點(diǎn)關(guān)注合同是否符合基金業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)布的相關(guān)規(guī)定，明確合同約定的權(quán)利義務(wù)的合理性和完整性，要格外注意合同條款中那些概念模糊不清的表述，一定要向基金管理人問清楚，如果有和基金業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)布的規(guī)定相違背的地方，那么私募后期存在的風(fēng)險(xiǎn)較大。在投資過程中，應(yīng)在自身風(fēng)險(xiǎn)承受范圍內(nèi)理性投資，切不可因高回報(bào)率而掉入投資“陷阱”。

記者還發(fā)現(xiàn)，四川昊宸因不參與法院判決執(zhí)行等行為而被列為失信被執(zhí)行人名單之中。從2018年10月至2019年2月，四川昊宸因不服從法院判決、拒絕履行生效法律文書確定的義務(wù)，連續(xù)3次被當(dāng)?shù)胤ㄔ毫袨槭疟粓?zhí)行人。除此之外，何鑫持有的四川昊宸全部股權(quán)均因糾紛而被成都市雙流區(qū)人民法院司法凍結(jié)。