隨著權(quán)益市場震蕩攀升，下半年以來，投連險(xiǎn)收益水漲船高。華寶證券最新統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，7月，投連險(xiǎn)賬戶單月平均收益5.34%，多個賬戶收益率超過10%。在此情況下，投連險(xiǎn)賬戶年內(nèi)回報(bào)率也隨之上漲，最高達(dá)56.9%。

需要留意的是，收益飄紅并不意味著購買投連險(xiǎn)沒有風(fēng)險(xiǎn)。業(yè)內(nèi)人士指出，投連險(xiǎn)更加適合追求資金高收益且具備高風(fēng)險(xiǎn)承受能力的激進(jìn)型投保人。同時在購買時，應(yīng)理性對待銷售推薦行為，認(rèn)真了解保險(xiǎn)合同條款。

超九成賬戶取得正收益

因部分賬戶收益表現(xiàn)較優(yōu)，近期，投連險(xiǎn)關(guān)注度持續(xù)走高。據(jù)華寶證券統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，7月，投連險(xiǎn)賬戶單月平均收益5.34%，已接近上半年投連險(xiǎn)賬戶平均收益6.79%。納入統(tǒng)計(jì)的211個投連賬戶中，201個賬戶取得正收益，占比95.26%。

具體來看，太平價(jià)值先鋒型、同方全球精彩型、中意積極進(jìn)取、新華創(chuàng)世之約、國華1號進(jìn)取型賬戶收益率居前，分 別 為 18.69% 、 17.01% 、16.26%、15.00%、14.18%。

在各類賬戶中，激進(jìn)型、指數(shù)型、混合激進(jìn)型賬戶表現(xiàn)較為強(qiáng)勢，7月平均回報(bào)率分別 為 11.32% 、 10.58% 、9.44%。其中，激進(jìn)型賬戶方面，7月收益率在10%以上的賬戶達(dá)38個，占比84%。6個指 數(shù) 型 賬 戶 收 益 率 則 在9.43%-12.35%之間。此外，混合保守型賬戶平均回報(bào)率為6.07%，

“7月份權(quán)益市場震蕩攀升，全月激進(jìn)型投連險(xiǎn)指數(shù)收益率11.32%，滬深300指數(shù)收益率為12.75%，截止至2020年7月底，激進(jìn)型投連險(xiǎn)指數(shù)收于217.49點(diǎn)，調(diào)整后的可比滬深300指數(shù)收于87.95點(diǎn)。”華寶證券研報(bào)指出。

相對而言，增強(qiáng)債券型、全債型、貨幣型賬戶表現(xiàn)則較為平淡，7月平均回報(bào)率分別為1.27%、1.15%、0.13%。

在分析人士看來，不同類別賬戶收益表現(xiàn)迥異，與權(quán)益投資比例密切相關(guān)。激進(jìn)型賬戶權(quán)益配置比例在70%以上，混合激進(jìn)型賬戶權(quán)益配置比例在40%-70%;而增強(qiáng)債券型賬戶可投債券型基金或少量權(quán)益類資產(chǎn);全債型僅投資于債券和貨幣市場;貨幣型賬戶投資于貨幣市場比例在80%以上。

年內(nèi)回報(bào)率水漲船高

隨著收益飄紅，部分投連險(xiǎn)賬戶年內(nèi)回報(bào)率也水漲船高。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，今年上半年，回報(bào)率超30%的投連險(xiǎn)賬戶為3個，最高達(dá)35.56%。而截至7月，年內(nèi)回報(bào)率超30%的投連險(xiǎn)賬戶已達(dá)31個，最高為56.9%。

其中，激進(jìn)型賬戶“一馬當(dāng)先”，45個賬戶中，20個賬戶年內(nèi)回報(bào)率超30%。其中，太平價(jià)值先鋒型、太平策略成長型賬戶年內(nèi)回報(bào)率分別為56.9%、54.2%;同方全球精彩型、中意積極進(jìn)取型賬戶年內(nèi)回報(bào)率亦超過40%。

60個混合型賬戶中，回報(bào)率超過30%的賬戶為10個。混合偏股型基金(原中美)、招商信諾和諧A型收益居前，年內(nèi) 回 報(bào) 率 分 別 為 44.32% 、41.61%。

作為理財(cái)保險(xiǎn)產(chǎn)品，較高的收益一度是投連險(xiǎn)吸引投保者的“招牌”。從下半年以來投連險(xiǎn)收益表現(xiàn)來看，相較于固收理財(cái)市場，部分賬戶確實(shí)具有一定優(yōu)勢。在此情況下，部分投資者希望通過投連險(xiǎn)獲得保障，同時獲取中長期較好的收益。

不過，這并不意味著投連險(xiǎn)沒有風(fēng)險(xiǎn)。“投連險(xiǎn)賬戶與市場掛鉤，特別是激進(jìn)型賬戶，收益率和證券市場冷暖密切相關(guān)。”業(yè)內(nèi)人士提醒，可能享有較高回報(bào)的同時，也需承擔(dān)一定的風(fēng)險(xiǎn)。“建議投保人購買投連險(xiǎn)還需謹(jǐn)慎，切勿盲目跟風(fēng)。”

認(rèn)真測評風(fēng)險(xiǎn)承受能力

總體來看，投連險(xiǎn)更加適合經(jīng)濟(jì)收入水平較高，以投資為主，保障為輔，追求資金高收益且具備高風(fēng)險(xiǎn)承受能力的激進(jìn)型投保人。“按照監(jiān)管部門要求，保險(xiǎn)公司銷售投連險(xiǎn)時應(yīng)對投保人進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)承受能力測評。投保人應(yīng)該認(rèn)真對待這一測評，如實(shí)告知收入、投資經(jīng)驗(yàn)、風(fēng)險(xiǎn)偏好等情況，以便保險(xiǎn)公司了解投保人風(fēng)險(xiǎn)承受能力。”上述業(yè)內(nèi)人士指出。

值得留意的是，此前，在包括分紅險(xiǎn)、投連險(xiǎn)、萬能險(xiǎn)在內(nèi)的人身保險(xiǎn)新型產(chǎn)品銷售過程中，個別銷售人員存在以歷史較高收益率進(jìn)行披露、承諾保證收益等誤導(dǎo)銷售行為。

今年7月，因存在唆使、誘導(dǎo)保險(xiǎn)代理人進(jìn)行違背誠信義務(wù)的活動等違規(guī)行為，國華人壽山東分公司受到處罰。根據(jù)行政處罰決定書，2017年7月，國華人壽山東分公司對銀保渠道內(nèi)外勤人員進(jìn)行產(chǎn)品培訓(xùn)，使用的課件等材料，僅以滿期總收益等演示相關(guān)產(chǎn)品收益。2017年12月，國華人壽山東分公司對銀保渠道內(nèi)外勤人員進(jìn)行產(chǎn)品培訓(xùn)，使用的課件，僅以歷史收益率演示萬能險(xiǎn)產(chǎn)品收益。

上述業(yè)內(nèi)人士提醒，消費(fèi)者應(yīng)提高警惕，勿受高息誘導(dǎo)。理性對待銷售推薦行為，樹立科學(xué)保險(xiǎn)消費(fèi)理念，認(rèn)真了解保險(xiǎn)合同條款。